Um novo levantamento da Serasa Experian revela que o cenário econômico adverso, caracterizado por juros elevados, tem intensificado a demanda por crédito entre as Pequenas e Médias Empresas (PMEs). A quarta edição do boletim “Panorama PME” destaca a crescente importância do Score PJ para o acesso ao crédito nesse ambiente desafiador.
O estudo aponta que o percentual de empreendedores que elevam seu Score PJ acima de 500 pontos dobra entre as empresas que monitoram ativamente sua pontuação, o que potencializa as chances de acesso a financiamento e condições mais favoráveis.
O Contexto Econômico e o Impacto nas PMEs
As PMEs, essenciais para a geração de emprego e renda no Brasil, enfrentam um ambiente macroeconômico com juros em patamares elevados e inflação persistente, o que restringe sua expansão e competitividade. A moderação da atividade econômica já se reflete no mercado de trabalho.
No primeiro trimestre do ano, as Micro e Pequenas Empresas (MPMEs) geraram 369.341 postos de trabalho. Fevereiro destacou-se com 250.533 novas vagas, o maior número do período. Em março, houve uma desaceleração, com 42.206 empregos gerados, enquanto janeiro registrou 76.602 novas vagas.
O acesso ao crédito por parte das MPMEs tem crescido, mesmo em um cenário de dificuldades. Em janeiro, as MPMEs representavam 45,8% do total de crédito, percentual que subiu para 46,3% em abril. Contudo, o Indicador de Condições do Crédito, do Banco Central do Brasil, registrou -0,29 no primeiro trimestre, refletindo a percepção de dificuldade no acesso a crédito, seja pelo custo, exigências mais rigorosas ou prazos menos atrativos.
A inadimplência entre as PMEs também tem crescido constantemente ao longo do ano. Em janeiro, 6,66 milhões de empresas estavam com contas em atraso, número que saltou para 7,12 milhões em abril, um aumento de quase meio milhão em quatro meses. Este dado indica um agravamento das dificuldades financeiras, pressionadas por custos elevados, queda no consumo e menor acesso ao crédito.
Camila Abdelmack, economista da Serasa Experian, ressalta que o atual patamar da taxa de juros, que atingiu 15% em junho de 2025, e o quadro inflacionário, tornam os credores mais cautelosos na concessão de crédito. “Nesse sentido, o Score PJ, um dos principais componentes na análise e política de crédito, se torna ainda mais importante”, explica.
A Relevância do Score PJ
O Score PJ indica a probabilidade de uma empresa se tornar inadimplente nos próximos seis meses e é um dos fatores analisados por credores para a concessão de crédito. Uma pontuação acima de 500 já amplia as chances de acesso a crédito e condições mais favoráveis, sendo considerado pela maioria dos credores um score de médio risco.
O estudo comparou empresas que monitoram seu Score PJ com um grupo controle de mesmo perfil. Os resultados mostram que o dobro das empresas que monitoram sua pontuação ultrapassou a faixa de 550 pontos, saindo de 4,2% para 8%. Além disso, no comparativo entre os grupos, o crescimento percentual de empresas que tiveram aumento de 50 pontos ou mais no Score PJ foi de 70,2%, passando de 20,9% no grupo controle para 35,5% entre os empreendedores que aderem à gestão do Score PJ.
Cleber Genero, vice-presidente de pequenas e médias empresas da Serasa Experian, enfatiza que 50 pontos a mais no Score PJ podem fazer uma grande diferença, especialmente nas faixas limiares entre baixo e médio risco de crédito. “Cuidar do Score PJ é fundamental, uma vez que a pontuação funciona como sua reputação no mercado, mostrando quão confiável e boa pagadora a empresa é”, afirma Genero. Ele complementa que, em um cenário onde credores lidam com alta inadimplência e estão mais criteriosos, ter um bom Score PJ é ainda mais crucial.
A pontuação do Score PJ, que varia de 0 a 1000, é parte da reputação das empresas e fundamental na tomada de crédito, sendo um dos fatores que os credores consideram em sua política de concessão. Uma pontuação acima de 500 aumenta as chances de uma empresa obter crédito de qualidade com uma reputação mais robusta.
A Serasa Experian oferece a consulta gratuita do Score PJ em seu site e lançou uma funcionalidade que auxilia as PMEs a compreenderem melhor sua pontuação, os motivos de variação e as medidas para manter ou melhorar a situação.
Metodologia
Os dados do estudo foram obtidos a partir de um comparativo entre empresas que utilizam o produto de gestão e monitoramento do Score PJ “Saúde do seu Negócio”, da Serasa Experian, e um grupo controle de 10 mil CNPJs com as mesmas características, mas sem a solução, para fins de comparação.